الكود الموحد وعقد حفظ الأوراق المالية
الكود الموحد هو رقم تعريفي خاص بالعميل في سوق الأوراق المالية المصرية (البورصة)، ويُعد شرطًا أساسيًا للتعامل فيها.
عقد حفظ الأوراق المالية (أمانة الحفظ) هو اتفاق قانوني بين العميل ومؤسسة مالية (مثل مصرف) لتخزين وإدارة الأوراق المالية الخاصة به. يتم استيفاء الكود الموحد وتقديم عقد الحفظ مع مستندات هوية سارية لفتح حساب والتداول في سوق الأوراق المالية.
عقد حفظ الأوراق المالية له رسوم وهذه الرسوم تختلف من بنك لآخر. يجب إلغاء العقد عند التوقف عن التعامل فى أذون الخزانة.
أذون الخزانة هى أداة دين حكومية قصيرة الأجل، تصدرها وزارة المالية عن طريق البنك المركزي، بآجال متنوعة تبدأ من 91 يومًا وتصل إلى 364 يومًا، وتطرح أسبوعيًا بنظام المزايدة، حيث يمنح للمستثمرين عائدًا مقدمًا يتم خصمه من أصل القيمة، ويسترد المستثمر كامل المبلغ عند نهاية المدة المحددة.
تصدر أذون الخزانة عادةً من خلال البنوك المركزية نيابة عن وزارة المالية. تتميز أذون الخزانة بآجال استحقاق قصيرة، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات قصيرة الأجل. تتراوح آجال استحقاق أذون الخزانة عادةً بين 91 و 182 و 273 و 364 يومًا. تُباع أذون الخزانة بخصم على قيمتها الاسمية، أي بسعر أقل من القيمة التي سيتم استردادها عند الاستحقاق. يتم استرداد أذون الخزانة عند تاريخ استحقاقها بالقيمة الاسمية. يتم تحقيق العائد على أذون الخزانة من خلال الفرق بين سعر الشراء وسعر الاسترداد (القيمة الاسمية).
يعد الاستثمار في أذون الخزانة أحد أبرز الخيارات المتاحة أمام الأفراد والشركات الباحثين عن استثمار آمن بعائد جيد مقارنة بوسائل الاستثمار التقليدية كالبورصة أو شهادات الادخار.
من له حق شراء أذون الخزانة؟
جميع المستثمرين، البنوك والشركات والصناديق والأفراد المصريين والأجانب، لهم حق الاكتتاب وشراء أذون الخزانة التى يطرحها البنك المركزى، لكن التعامل المباشر يتم عبر المصارف فقط، والتى بدورها تتولى جمع طلبات الشراء من المستثمرين كافة، وترجمتها فى شكل عروض على المزادات المطروحة.
كيفية شراء أذون خزانة من البنوك المصرية؟
- يمكن شراء أذون الخزانة من البنوك التجارية المرخصة قى مصر، كوسيط عن البنك المركزى المصرى، أو من خلال صناديق الإستثمار المشتركة التى تديرها البنوك الكبرى كالبنك الأهلى المصرى و بنك مصر.
- يشترط أن يكون لدى العميل حساب توفير أو جاري في البنك الذي يرغب في الشراء من خلاله.
- الحد الأدنى للاكتتاب فى أذون الخزانة 25 ألف جنيه ومضاعفاتها، 50 ، 75، 100، 125 ألفا….، دون حد أقصى، وللشراء يجب أن يكون العملاء الأفراد «مكودين» بالبورصة، أى يمتلكون حسابًا لدى إحدى شركات السمسرة المرخص لها بالتعامل فى سوق المال.
- زيارة فرع البنك قبل الساعة 10 صباحًا يوم الخميس أو الأحد، وهما اليومان المخصصان لطرح أذون الخزانة.
- المزاد الأول من أذون الخزانة، يطرحه البنك المركزى يوم الأحد من كل أسبوع، ويتضمن عطاء بأجل 91 يومًا وآخر لمدة 273 يومًا.. فيما يتم تنفيذ المزاد الثاني يوم الخميس، ويشمل أذون خزانة 182 يومًا و 364 يومًا.
- تقديم طلب رسمي لشراء أذون خزانة بقيمة لا تقل عن 25 ألف جنيه ومضاعفاتها.
- بعد قبول الطلب، يتم خصم قيمة الأذون من الحساب البنكي، ويثبت العائد مباشرة في رصيد العميل.
السوق الأولية والسوق الثانوية للسندات الحكومية: السوق الأولية للسندات الحكومية (أذون الخزانة) هي السوق التي يتم فيها إصدار الأوراق المالية الجديدة مباشرة من الحكومة إلى المستثمرين، بهدف جمع الأموال. أما السوق الثانوية فهي السوق التي يتم فيها تداول الأوراق المالية الصادرة مسبقًا بين المستثمرين.
هل تخضع أذون الخزانة للضرائب؟
أوضح البنك المركزي أن أذون الخزانة تخضع للضرائب بنسبة 20% على العائد فقط، دون المساس بقيمة الأصل، فهي تكون أحد بدائل شهادات الادخار.
الفرق بين أذون الخزانة و سندات الخزانة
هناك فرق بين أذون الخزانة وسندات الخزانه. أذون الخزانة عبارة عن أدوات دين قصيرة الأجل، تتراوح مدتها بين 3 أشهر وحتى عام واحد، ويبدأ الحد الأدنى للاستثمار فيها من 25 ألف جنيه ومضاعفاتها، ويحصل المستثمر على العائد مقدمًا عند شراء الأذون،و تطرح أذون الخزانة مرتين أسبوعيًا، يومي الأحد والخميس من كل أسبوع.
أما سندات الخزانة، فهي أدوات دين طويلة الأجل، تبدأ مدتها من عام واحد وقد تمتد حتى 15 عامًا، ويبدأ الحد الأدنى للاستثمار فيها من 1000 جنيه ومضاعفاتها، ويتم صرف العائد عليها بشكل دوري، كل 6 أشهر أو سنة، حسب شروط السند، ويتم طرحها أسبوعيًا يوم الإثنين فقط.